1.對擔(dān)保物權(quán)的限制。在擔(dān)保權(quán)人的基本利益不受損害的前提下,適當(dāng)限制其權(quán)利行使,以便那些為債務(wù)人營業(yè)所必要的財產(chǎn)能夠被繼續(xù)使用,對于企業(yè)拯救是必要的, 對債務(wù)人享有的擔(dān)保物權(quán)如抵押權(quán)、質(zhì)權(quán),只能在和解程序或者清算程序開始后才能行使。《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》(以下簡稱《破產(chǎn)法》)第七十五條第一款規(guī)定:“ 在重整期間,對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有的擔(dān)保權(quán)暫停行使。但是,擔(dān)保物有損壞或者價值明顯減少的可能,足以危害擔(dān)保權(quán)人權(quán)利的,擔(dān)保權(quán)人可以向人民法院請求恢復(fù)行使擔(dān)保權(quán)。” 破產(chǎn)法第三十七條也賦予管理人通過清償債務(wù)或者提供替代擔(dān)保取回質(zhì)物、留置物的權(quán)利。
2.新借款。對債務(wù)人企業(yè)的繼續(xù)營業(yè)來說,取得資金和其他資源供應(yīng)是至關(guān)重要的。《破產(chǎn)法》第七十五條第二款規(guī)定: “重整期間債務(wù)人或者管理人為繼續(xù)營業(yè)而借款的,可以為該借款設(shè)定擔(dān)保。” 由于這種擔(dān)保設(shè)定于債務(wù)人的無擔(dān)保財產(chǎn)之上,其權(quán)利人實際上取得了一種優(yōu)先于破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)的“超優(yōu)先權(quán)”。
3.對取回權(quán)的限制。債務(wù)人通過租賃、借用、合作經(jīng)營等法律關(guān)系占有、使用的他人財產(chǎn),對于債務(wù)人在重整期間的繼續(xù)營業(yè)是重要的。《破產(chǎn)法》第七十六條規(guī)定: “債務(wù)人合法占有的他人財產(chǎn),該財產(chǎn)的權(quán)利人在重整期間要求取回的,應(yīng)當(dāng)符合事先約定的條件。” 例如,債務(wù)人租賃的場地、設(shè)備,如果租期未到,則出租人不得在重整期間要求取回。
4.對出資人和管理層的限制。債務(wù)人的出資人和高級管理人員在重整期間兌現(xiàn)分配和轉(zhuǎn)讓股權(quán)的“撤離”行動, 往往會導(dǎo)致消極預(yù)測或者流動資金的減少,《破產(chǎn)法》第七十七條規(guī)定: “在重整期間,債務(wù)人的出資人不得請求投資收益分配。在重整期間, 債務(wù)人的董事、監(jiān)事、高級管理人員不得向第三人轉(zhuǎn)讓其持有的債務(wù)人的股權(quán)。但是,經(jīng)人民法院同意的除外。”